Rekordszintű volt a közép-kelet-európai bankok nyeresége 2023-ban

A Deloitte KKE bankpiaci akvizíciós tanulmányának 6. kiadása átfogó elemzést kínál a régió bankszektorának jelenlegi helyzetéről. Rávilágít az ágazat előtt álló és a tranzakciós kedvet befolyásoló legfontosabb kihívásokra és lehetőségekre. A tanulmány kitér a makrogazdasági tényezőkre, a bankpiaci dinamikára, a tranzakciós trendekre, és áttekintést kínál a fintech szektoron belüli fejleményekről.

A tanulmány főbb megállapításai:

• Az elmúlt években a kelet-közép-európai bankpiac számos nehézséggel nézett szembe, úgymint COVID-járvány utóhatások, geopolitikai feszültségek, magas infláció. A kihívások ellenére a szektor továbbra is erős rugalmasságot mutat, és 2023-ban rekordmagas jövedelmezőséget ért el.

• A hitelkereslet és ezáltal az eszközállomány növekedésére kihívást jelentő gazdasági feltételek mellett a tőkemegfelelés továbbra is erős maradt, a nemteljesítő hitelek aránya pedig csökkent a régióban.

• 2023-ban a bankszektor jövedelmezősége rekordszintet ért el Közép-Kelet-Európában a megemelkedett kamatkörnyezet és a relatíve alacsony kockázati költségek következtében. A kimagasló profitráta normalizálódása várható 2024-ben az olyan tényezőknek köszönhetően, mint a lassuló infláció, így az irányadó kamatlábak várakozásoknak megfelelő csökkentése, valamint a magasabb kamatkörnyezet miatt potenciálisan megemelkedő kockázati költségek.

• A bankpiaci tranzakciós aktivitás 2023-ban lassult a KKE régióban. A hozamkörnyezetből adódóan az árazásban mutatkozó különbség és a kiemelkedő jövedelmezőség együttesen csökkenthetik az eladók motivációját. A kelet-közép-európai bankpiacokon azonban továbbra is folytatódhat a konszolidációs trend, különösen a gyengébb tőkepozícióval rendelkező kisebb bankoknál léphet fel eladási kényszer, amennyiben az eszközminőség romlik a megemelkedett kamatlábak miatt. A kiemelkedő nyereségrátáknak köszönhetően pedig a potenciális felvásárók erős tőkebázissal fognak rendelkezni a tranzakciók végrehajtásához.

• A kelet-közép-európai régió legaktívabb piacai a tranzakciók számát tekintve Magyarország (7 tranzakció), Szerbia (4), a balti országok (3), Csehország (3), és Románia voltak (3) 2022 januárja és 2023 decembere között.

„Az elmúlt évek konszolidációs hulláma során a Deloitte Pénzügyi Tanácsadási csapata számos tranzakcióban vett részt, a 2023-ban megkötött ügyletek többségében az eladói vagy a vevői oldalt közvetlenül támogattuk. A bankpiacok jelenlegi dinamikája alapján és a fokozatosan csökkenő kamatkörnyezet következményeként a következő években a konszolidáció további folytatódására számítunk” – foglalta össze Márton Albert, a Deloitte Pénzügyi Tanácsadás partnere.

„Historikusan a banki M&A tranzakciós aktivitás jövedelmezőségi és így tőkehelyzet turbulenciák esetén emelkedik meg. A magas kamatkörnyezetnek egyelőre a pozitív hatása érződik a megemelkedett kamatmarzson keresztül, megemelkedett kockázati költségek nem látszanak. Amennyiben ez megváltozik, az stimulust adhat a tranzakciós aktivitásnak” – mondta Csomor Csaba, a Deloitte Pénzügyi Tanácsadás igazgatója.