Szárnyaltak tavaly a részvénykibocsátások

A koronavírus-járvány negatív gazdasági hatásai ellenére kiemelkedő volt a globális IPO-aktivitás 2020-ban. Az egy évvel korábbi eredményekhez képest a tőzsdei bevezetések száma 19 százalékkal 1363-ra emelkedett, értéke pedig 29 százalékkal 268 milliárd dollárra nőtt. Európában 23 százalékkal 185-re növekedett az tranzakciók száma, míg az értéke 9 százalékos bővüléssel elérte a 27 milliárd dollárt.

Az ügyletek leginkább a technológiai, az ipari és az egészségügyi szektorban valósultak meg, amelyek világszinten az összes részvénykibocsátás közel 60 százalékát tették ki.

Az EY 2020-ban globálisan 203 tőzsdei bevezetésben működött közre, és a 20 legnagyobb részvénykibocsátás közül 18-nál szakmai tanácsadóként járt el. Különösen aktív volt a kiskereskedelemi, a vendéglátó- és az ingatlanszektorban, valamint az építőipar és az élettudományok területén. A magán- és kockázati tőkealapok által megvalósított tőzsdei kibocsátásokhoz kapcsolódó cégátvilágításában is élen járt az EY.

Magyarországon tavaly ugyan nyilvános részvénytranzakció nem történt, egy különleges bevezetésre azonban sor került. Felkerültek a parkettre az első zöldmezős szabályozott ingatlanbefektetési társaság részvényei az EY adó, pénzügyi és jogi csapatának támogatásával. A kötvénypiacon viszont kiemelkedően aktív volt a vállalati szektor.

Az év végéig 44 hazai cég bocsátott ki kötvényt az MNB Növekedési Kötvényprogramjában és az NKP-n kívüli vállalati kötvények piaca is élénkebb volt a korábbi évekhez viszonyítva. Az EY az NKP kötvénykibocsátáshoz kapcsolódó sikeres hitelminősítések közel harmadában működött közre, mint rating-tanácsadó és számos esetben teljeskörű támogatást nyújtott a cégeknek a pénzügyi tanácsadást kiegészítő jogi szolgáltatásokkal.

„A részvény- és kötvénykibocsátás is kiváló lehetőség arra, hogy egy vállalkozás megerősítse piaci pozícióját egy nehéz gazdasági környezetben vagy forrást biztosítson új fejlesztések megvalósítására, akvizíciók finanszírozására. Az EY a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett vállalkozások piacvezető könyvvizsgálója és ma már a részvény- és kötvénykibocsátásokhoz kapcsolódó adó, pénzügyi és jogi tanácsadói feladatok terén is meghatározó szerepet játszik. Büszkék vagyunk arra, hogy ennek a tudásnak és a folyamatos erőfeszítéseknek az eredményeként számos vállalkozás jutott kedvező feltételekkel finanszírozási forráshoz” – hangsúlyozta dr. Vaszari Péter az EY Stratégia és Tranzakciós Tanácsadás Üzletág vezetője.

„A részvény- és kötvénykibocsátások piacán jogi szolgáltatásaink messze túlmutatnak a hagyományos ügyvédi irodák gyakorlatán. Egyszerű végrehajtás helyett, a teljes projektek lemenedzselését, üzleti és jogi tényezők hatékony összehangolását biztosítjuk, hogy a forrásszerzést a lehető leggyorsabban, fejlesztési terveikhez igazodva kaphassák meg ügyfeleink” – emelte ki dr. Sefer Iván, az EY Law vezetője.